今日生意社:碳酸锂价格用谨慎乐观态度应对目前锂价面临的上涨行情,锂价下行压力仍然存在,建议锂价波动幅度暂时不会太大。
【三大行业需求较上一轮明显增加】
2月3日,国务院办公厅印发《关于加快推动新型城镇化建设的意见》。意见指出,推动新型城镇化和城乡融合发展,加快构建新型城镇化体系。加快新型城镇化建设,推动传统基础设施向新型城镇化领域和城乡融合发展方向转型。到2025年,新型城镇化取得明显进展,城镇常住人口达到1.4亿人以上的城镇人口比例达到65%,城镇常住人口达到8000万人以上的城镇人口比例达到65%。
关于市场,3月5日,投资者持续关注各行业景气度和上涨幅度。宁德时代以绝对股价收官,股价最高涨幅超11倍,最新收盘价为65.56元/股,总市值逼近7万亿元,较2021年12月31日的63.98亿元,增长超过100%。
兴业证券指出,目前行业的景气度已经大幅下滑,以宁德时代、天齐锂业、比亚迪为代表的传统锂产业链当前或许存在估值修复的空间,但今年上半年,新能源、新能源汽车产业链上的公司均有较好表现,这些领域的高景气有望逐步兑现。
在上述背景下,目前川财证券建议关注宁德时代、亿纬锂能等龙头,包括恩捷股份、先导智能、亿纬锂能等锂电概念龙头。
天风证券指出,政策催化的行业景气有望回升,A股市场此轮上涨的核心驱动来自基本面和政策共振,对于宁德时代而言,业绩驱动推动整体估值提升,有望成为其股价新的增长点。
具体来看,中信证券指出,宁德时代与恩捷股份为业绩的主因,高成长、高估值+产业链性价比+行业景气度俱佳。
具体来看,中信证券认为,由于新能源汽车龙头企业市场份额持续提升,预期对行业龙头盈利能力形成正反馈,在锂盐价格和景气度均有走高预期下,行业整体盈利能力仍有望提升,对行业估值的弹性和影响力也将进一步凸显,估值安全边际也将得到验证,建议积极调仓。
中信证券表示,随着电池技术的不断进步,磷酸铁锂和三元材料的规模化应用,预计也会推动磷酸铁锂的价格进一步上涨,下半年随着磷酸铁锂和三元材料的渗透率的提升,磷酸铁锂的需求或有所提升,磷酸铁锂和三元材料需求均会有所上升,但随着三元材料渗透率的提升,对行业的拉动效果将逐步减弱。
