揭秘卖出认沽期权的最大风险:怎样规避潜在损失?本文将从十大牛股排行研究入手,结合期权实战经验,为您提供完整的投资分析体系。
一、股市七亏二平一赚案例分析
2016年6月11日上证综指4100点卖出认沽期权,当时买入认沽期权为一个月以后的第四个星期日,在4100点收出点时,认沽期权大赚6万元。这种走势说明,当股票价格大幅下跌时,认沽期权交易的风险急剧上升,投资者应当选择获利了结,而不是卖出认沽期权。
在实际操作过程中,投资者可以选择使用认沽期权策略进行减仓操作,这主要是因为标的股票价格较低时,股票价格在相对低位时,可以买入认沽期权。当然,这些期权组合可以减少投资者的股票仓位,但也会增加其仓位,因此,投资者可以在上证综指5400点时买入认沽期权,在5400点时卖出认沽期权。
二、股票套利案例分析
看跌期权的套利原理:在价格跌至目标位时,个股跌破的价格,即可卖出认沽期权。在当个股价格跌至目标位时,就可以卖出认沽期权,此时股票价格同样的,股票价格上涨,个股跌破的价格就可以买入认沽期权,此时就可以买入认沽期权,同样,当股票价格下跌时,就可以买入认沽期权。
上图即为个股在当天的走势。在当天的股价走势中,买入认沽期权后,股票价格从15点跌至8.0元,在这一天,股票价格和个股的涨幅相差为7.43%,且涨幅与涨幅相同,达到了套利的效果。
在交易方式上,一般是买入认购期权,在个股处于上涨的情况下,买入认沽期权,在个股下跌的情况下卖出认沽期权,在这一天,个股和涨幅相同,达到了套利的效果。在盘中,如果个股在低位,出现了大幅的上涨,那么投资者可以买入认沽期权。在股票价格达到8.0元时,如果个股在9.0元的位置,出现了大幅度的上涨,那么可以买入认沽期权,在股票价格到达8.0元时,可以卖出认沽期权,同样在股票价格达到9.0元时,可以买入认沽期权。
期权对于我们来说,可以很好的去进行规避风险,虽然这种方式较难,但是还是可以可以比较好的对冲风险的,不过,在一些特殊情况下,比如某一特殊情形出现,也会对我们的投资决策产生影响。我们一定要要密切关注这种风险。
