单个股票交易者的投资选择:期权交易是否可行?
期权交易是否可行?这个问题的答案已经通过上面的相关资料证明,对于期权交易,本身是存在操作性的,那我们就在熟悉一些期权交易者的时候,仔细地了解一下,具体的操作方法。
1、 期权交易方式的选择。
期权交易方式的选择是建立头寸的方向性选择,也就是说在买入认购期权的同时,可以买入认沽期权,也可以卖出认购期权,在卖出认沽期权的同时,可以卖出认沽期权。
但是,不管是多么具优势的市场中,期权交易是个十分敏感的概念。因为买卖期权是为了进行套保,交易所会要求交易者对冲平仓,以利于套保头寸的转换,因此,交易所会鼓励交易者对冲平仓,以保证现货买卖的更加灵活和有效。
2、 单笔交易的执行。
有些期权交易者为了获取超额的收益,常常在持仓方向上谨慎,他们会采取卖出认购期权,或者买入认沽期权,或者卖出认沽期权。
但是,期权交易一般情况下采取在到期日前的任意一天进行交易,因此期权的单笔交易可能出现较大幅度的波动。那么,在对于方向性的判断上,交易者会要求交易者在出现较大的变动时,通过卖出认购期权来进行交易。
如果这种操作,投资者可以在方向性的判断上,看错方向,造成大额损失,因此,在判断上,如果判断出错,那么投资者就会通过通过卖出认沽期权来获得收益。当然,也可能由于交易者交易策略上的盈亏性,导致在进行期权交易的时候,即使标的物价格大幅度上涨,投资者的风险收益也会增加。
比如,买方对冲认购期权进行套保,但是,如果标的物的价格持续上涨,投资者的风险收益却趋之若鹜,所以,交易者还是选择卖出认沽期权进行套保。同时,在分析期权合约的价格的时候,交易者也要考虑标的物的实际供求情况,例如期权的价值是否存在高估或者低估,这对于期权交易者来说是不利的。
正是由于投资者在判断行情是否会出现趋势时,需要重点分析,这些关系到期权合约间的价格与走势是否趋于一致,比如说,一旦标的物价格出现了上涨,同时看涨期权的价格也上涨,那么,投资者就会相应对标的物的合约进行套保。
