瞄准期权公司上市后潜力,投资者预测其升值前景看好,但随着交割日临近,这一题材热点随时可能被遗忘。
过去10年里,该股股价走势与沪深300指数在市场震荡中的波动差异并不大,而其主力合约的成交量和换手率则自10月初的8月3日触及2个月高点以来呈现持续减少的态势。截至3月5日收盘,沪深300期权市场成交额和成交量分别为6943.27万元和10649.88万元,较10月初的1753.00万元下降40%和36.80%。
从盘面上看,期权市场3月9日收盘价较10月12日的收盘价相比,平均价格回落了63.21%,但其成交量与持仓量呈现明显的背离。10月12日的最后一个交易日,沪深300期权市场主力合约IF1506报收483.8点,比10月12日收盘价高出152.65%,与IF1512、IH1512的分别比值为-0.074%和-1.5%。
昨日两市继续呈宽幅振荡走势,从开盘报价情况看,平开、平开和IF1512的价差都维持在-1点以内,IF1506和IF1512的价差甚至维持在--5点之间。整体上,期权市场成交规模有所上升,尤其是IF1506和IF1512的成交规模相对较低。
从盘面上看,上证50ETF期权与上证50ETF期权的期权日成交量基本保持一致。
现货市场方面,今年来的“五一”假期,期间现货市场主要交易时段是在“五五”之后,期权市场的交易时间相对较短。其中,“五一”假期后第一个交易日,上证50ETF期权的日成交量和日均成交量分别较去年同期下降了84.54%和77.84%,而“五一”假期后第一个交易日,上证50ETF期权的日成交量和日均成交量分别较去年同期增长了160.55%和132.77%。
进入5月,随着“五一”假期的到来,市场也将迎来流动性、结构、投资者结构两方面的考验,期权市场投资者的风险偏好将进一步上升。
同时,由于期权市场的波动性明显大于其他品种,期权投资者对市场的风险的承受能力会下降,期权投资者更加理性地进行投资管理,这对市场投资者的投资价值也将有很大的提升。
市场运行情况:今年前5个月我国期权市场成交规模连续第20个月上升,较去年同期增长10.24%,同时由于新冠疫情对我国防疫物资、农产品、工业生产等各个环节影响较大,实体企业的风险管理需求大幅上升。
