期权的四种交易策略解析:如何灵活利用期权进行投资?期权是投资者最为关注的工具。
1. 当买入期货合约时,投资者需要使用现货(标的)购买期货合约。如果想在到期日行权的话,就必须提前平仓(先买后卖),即先买入期货合约,再卖出期权合约,再卖出期货合约,从而获得收益。
2. 当卖出期货合约时,投资者需要使用现货(标的)购买期货合约,同时还要持有期货合约。如果想在到期日行权,就必须在到期日行权,即先卖出期货合约,再买入期货合约。
3. 当期权到期的时候,投资者想要利用期权行权进行投资,那么就必须进行现金结算。这里所说的现金结算,是指投资者买入看涨期权,在到期日卖出该期权,以现金结算。这种方法适合激进型投资者。
4. 当期权的期限到期之后,如果投资者不能及时行权,则需要重新持有期权合约。这种方法适合激进投资者。
5. 投资者买入期权后,因为其认为期权合约即将到期,而期权到期,投资者会选择在到期日之前平仓(先卖后买),以保证金的形式补足期权合约的保证金。
6. 当期权的到期日与到期日的不同,投资者在期权到期日之前会进行现金结算。在期权到期日的不同阶段,投资者可以根据自己的资产情况进行现金结算。
7. 在期权到期日的不同阶段,投资者可以根据自己资产的大小来选择不同的期权合约。如,投资者在期权到期日前就进行现金结算,获得期权合约对应的期权收益。
(二)买入期权与卖出期权的区别
(1) 卖出期权与买入期权相比,卖出期权具有更大的优势。
期权的优势在于:
(1) 可买涨期权和看跌期权相比,买入期权具有更大的优势。
(2) 期权价格的波动要比看涨期权高。
(3) 标的物价格的波动要比看跌期权大,期权价格的波动要比看涨期权大。
(4) 市场存在流动性问题,因此在期权到期日选择卖出期权比较合适。
(5) 权利金要比欧式期权高。
(6) 期权交易规则比股票更加灵活,可以选择头寸,可以选择卖出,也可以选择放弃。
