期权是个复杂的金融衍生品,期权有看跌期权和看涨期权之分。对于买方来说,到期的买权就相当于持有了看跌期权,未来价格下跌,那就会有很多多头接货。这和看涨期权不一样,看跌期权是拥有了权利而没有义务。所以,对于卖方来说,期权就失去了持有期权的意义。
所以,期权的做空与看涨期权,并不完全等同,看涨期权的利润空间很小,因此,也会造成波动率较大。因此,从期权市场上看,只要股价下跌,期权的买方就会要求付出更少的期权费。期权买空卖空:揭秘投资者的高风险策略操作
来源:财库网
期货和期权工具是一种重要的投资工具,两者的权利金、义务金和收益是息息相关的,与期货不同,期权的收益会随着时间的推移而逐渐变大,因此我们应当格外关注期权投资组合在何时达到对冲风险的目的。
期权操作的风险来源于期权定价,期权定价的不确定性也与期货价格之间的关系密切相关。
合约标的物:执行价格
合约标的物:期货
标的物合约标的物:执行价格
收益:标的物合约到期日
期权的收益来源于期权到期日之间的标的物,因为期权采用的是固定价格交易,故不需要担心期货价格上涨或者下跌时的损益。
合约规模:合约价值
合约月份:期权的1、3、5、7、8、9、10、11、12月,还有8、9、11、12月。
方向:行权价格
做期货期权,必须是标的物的期货合约。做期权不一定非得是标的物。
价格波动限制:期权无价格涨跌幅限制,期货市场也无交易限制,行权后涨了赚钱了不一定立即卖,但跌了一定会买回来。
平仓机制:平仓是指当投资者的交易方向与市场走势相反时,通过期货合约买卖的方式。
盈亏同源,平仓是源于投资者持有的期货合约到期时,该投资者可以通过追加保证金的方式补足差额。举例说明:假设有一种商品的价格是每吨10000元,交易单位是10吨/手,如果投资者持有这份商品的多单,而且手中持有这份商品的空单,那么等待期货合约到期时,由于商品的价格上涨,投资者可以盈利5000元。
当然,这里并不是说投资者就一定能盈利5000元,因为根据交易所的规则,投资者买入的期货合约临近到期日时,其盈亏是按照结算价计算的。
商品期货价格有波动限制,而期权价格波动限制是指期权的买方在收到期权合约的交易指令后,事先规定好的价格,以事先规定好的价格买入或卖出一定数量的某种商品的权利,因此期权合约被称为期货。
扩展资料:
商品期权交易的风险是客观存在的,期权交易的风险也正是由于这些不确定性,才会导致期权合约的非线性。
