养生保健行业的发展态势如何
保健品行业的主要上市公司有：汤臣倍健(300146)、东阿阿胶(000423)、启迪药业(000590)、健康元(600380)、哈药股份(600664)、交大昂立(600530)、西王食品(000639)、片仔癀(600436)等
本文核心数据：原材料供应状况、市场拓展状况、保健品市场体量、保健品出口态势、企业市场布局、保健品规模预测等
行业概览
1、定义
广义的保健品涉及日常生活中对人体有益的食品、药品及其他器械、用品等，具有保护、保健作用。
国际上无保健品一词，参照Euromonitor的统计口径，保健品产品分为四类：膳食补充剂(Vitamins and Dietary Supplements)、传统滋补类保健品(Herbal/Traditional Products)、运动营养品(Sports Nutrition)、体重管理产品(Weight Management)。
在国内，保健品即保健食品的俗称，依据中国保健协会的定义，保健食品是针对特定人群，具有补充维生素、矿物质等特定保健功能的食品，具有调节机体功能，不用于治疗疾病，对人体无任何急性、亚急性或慢性危害的食品。从定义可以看出，保健品是特殊食品，具有功能性，扮演着日常食品补充的角色。中国保健品产业链相对成熟，包括上游原材料、中游供应厂商和下游流通企业。
2、产业链分析：保健品种类和企业数量众多
保健品产业链上游主要包括保健食品原材料(动物/植物/中药材、生物制剂、化学药品等)和保健器材零部件；中游是指保健品供应商，保健品种类繁多，市场上常见的可划分为保健食品和保健器械，保健食品又主要包括传统滋补类和膳食补充剂；产业链下游主要为保健品的流通企业，主要包括各大超市、医院、药店、直营店和电商等。
行业发展历程：行业在持续完善中
中国保健品行业发展始于20世纪80年代，改革开放后，国民经济水平快速提升，人们对保健品的需求也随之增长。我国保健品行业发展历程可分为三个阶段：
第一阶段为1987-1998年，保健品行业蓬勃发展，但也出现了一些乱象，如“中华鳖精”事件；第二阶段为2000-2005年，保健品行业处于发展试行阶段，保健品厂家大幅缩减；第三阶段为2008年至今，保健品行业处于监管加强期。2019年受权健事件影响，“百日行动”(1月8日-4月18日)加强了对于保健食品注册+备案制度双轨并行的执行力度，严格医保刷卡类目，同时停止发放直销牌照。
行业政策背景：政策支持，中药保健品不断受到重视，市场监管持续加强
广义的保健品是指日常生活中对人体有益的食品、药品及其他器械、用品等，具有保护、保健作用。
在国内，保健品即保健食品的俗称，依据中国保健协会的定义，保健食品是针对特定人群，具有补充维生素、矿物质等特定保健功能的食品，具有调节机体功能，不用于治疗疾病，对人体无任何急性、亚急性或慢性危害的食品。
“十二五”计划(2011-2015年)时期，首次将“营养与保健食品制造业”列入国家发展规划。“十三五”计划(2016-2020年)时期，国家提出要着力发展保健食品、营养强化食品、双蛋白食物等新型营养健康食品。至“十四五”计划(2021-2025年)时期，国家层面提倡要大力发展中药保健品。同时，自2015年以来，国家市场监督管理总局、国家卫生健康委员会等多部门都陆续印发了支持、指导和规范保健品的发展政策，涉及保健品命名和宣传规范、保健食品安全等内容。
上游供应状况：原材料、辅料种类繁多
保健品原料包括植物类、动物类、真菌类、益生菌类、生物活性物质类等，其中植物类原料占据了重要的位置。从占比较大的具有增强免疫力功能保健品分析，国家食品药品监督管理局(SFDA)已批准具有增强免疫力功能的常用原料有：党参、人参、西洋参、茯苓、枸杞、冬虫夏草、杜仲、牛初乳、牛膝等物质。
以中药原材料为例，近年来，随着中国农业供给侧结构性改革的推进，国家对中药材产业扶持力度不断增强，中药材种植面积大幅增长。同时，各地推动落实《中药材保护和发展实施方案(2016-2020年)》和《中药材产业扶贫行动计划(2017-2020年)》，中药材的种植面积进一步扩张。根据华龙证券统计的数据，2021年中国中药材种植面积初步核算为5802万亩。
从价格来看，2022年4月中药材综合200指数报收于2671.58，点位与3月28日的2727.50点相比，指数下跌2.05%;盘中最高点位为2727.50点，最低点位为2671.58，振幅为2.05%。在4月月度环比监控周期内，中药材流通市场受疫情反复的影响明显，一方面是部分区域静态管理导致物流等因素受限，货源难以流通，另一方面如安国中药材市场、磐安中药材市场、临沂金银花市场和抚松人参市场等都受疫情影响而闭市，商家难以进行货源的组织。
从辅料来看，中国药用辅料根据作用和用途可分为四大类。注射剂的辅料是抗氧化剂、助溶剂和等渗调节剂等；口服固体类制剂的辅料是润滑剂、填充剂、黏合剂和稀释剂等；口服液体制剂的辅料是分散剂、稳定剂和助悬剂等；外用药的辅料是抗黏着剂、矫味剂、抛射剂等。
目前，国外药用辅料占整个药品制剂产值的10%-20%，由于我国药用辅料起步较晚，整体水平还较低，因此国内药用辅料在整个药品中占比还较低，一般认为在3%-5%左右(药用辅料主要用于化学药品制剂、生物生化制品和中成药等制剂产品)。根据近几年中国药品制剂产值计算药用辅料市场规模，初步核算2021年达到2462亿元。
目前，海外药品添加剂在整体药品生产价值中占据10%-20%的份额。鉴于我国药品添加剂产业起步较晚，整体水平尚显不足，故在国内药品中占比不高，普遍认为在3%-5%之间（药品添加剂主要用于化学药品、生物生化制品及中成药等制剂）。依据近年我国药品生产价值计算，药品添加剂市场规模初步估算在2021年达到2462亿元。
下游市场发展态势：电商持续进步
主要涉及保健品流通领域，包括大型超市、医疗机构、药店、直销店及电商平台等。从下游整体需求分析，以药品零售规模为衡量标准，2011-2021年间，我国药店终端药品销售额呈现上升趋势，米内网公布数据显示，2021年药店终端药品销售额为4774亿元，同比增长10.25%。
在销售方式上，随着经济和生活方式的变迁，消费者的购物行为也随之变化，从综合性购物到个性化定制，从超市便利店的高效便捷购物到无店铺零售的网购和电视购物，这些商业创新均是为了迎合消费者需求而进行的积极调整。
从医药电商发展的角度观察，相较于线下药店，医药电商存在较高门槛。根据国家药监局规定，网络售药需具备《互联网药品交易服务资格证书》和《互联网药品信息服务资格证书》。两者区别在于，前者可销售药品，后者企业仅能提供药品信息，不能进行网上销售。例如，目前的天猫、京东等网站，仅是为线下商家提供信息展示的平台。
2013年-2019年，网络药店市场规模从13亿元增长至138亿元。年轻白领成为网购药品的主要力量，他们选择网购的原因前三项分别为：在线下单送货上门，无需出门即可购药；价格实惠透明；药品种类丰富，选择多样。此外，网络药店对产品的评价互动直观可见，使消费者能结合自身情况购买；同时还能减少购买敏感药品时的尴尬。根据米内网公布的数据，2021年中国网络药店市场药品销售额达368亿元，同比增长51.44%。
行业发展现状
1、供应：保健品相关企业数量众多，主要分布在我国华南地区
据中国企业数据库企查猫统计，目前我国保健品行业主要企业达16510家，其中2020年注册企业数量最多，为1370家，2021年为1306家。
2、需求：市场规模及出口规模均呈上升趋势，维生素和膳食补充剂需求旺盛
自20世纪80年代我国保健品行业快速发展以来，短短三十余年间，已迅速成长为一个独特的产业。保健品行业之所以蓬勃发展，主要原因是人民生活水平的显著提高；其次，生活方式的改变为保健品产业发展提供了重要契机；多样化的社会生活需求为保健品产业的发展提供了广阔空间。2005-2021年，我国保健品行业市场规模持续扩大，随着经济进入“新常态”发展阶段，保健食品市场规模持续增长。
同时，政府也在积极倡导健康饮食和更健康的生活方式，这有助于改变消费者行为。2019年7月，国家卫健委发布《健康中国2019-2030行动纲要》，明确提出“三减三健康”倡议，倡导健康生活方式。其目的是减少盐、脂肪和糖这三种成分的摄入量，以保持健康的口腔、体重和骨骼。因此，大多数中国人正在转向更健康的生活方式，这有助于加速健康和保健产品的增长。
根据Euromonitor的统计，保健食品大致可分为维生素和膳食补充剂、体重管理和运动营养三大领域。2016-2021年中国保健食品市场规模逐年上升，2021年市场规模为2167.65亿元，同比增长7.39%。从细分市场占比来看，维生素和膳食补充剂在国内占据主导地位，2021年市场规模占比为87.3%。体重管理领域的产品针对减肥人群，潜在消费需求不容忽视。运动营养领域的保健食品主要针对健身和经常运动的人群，占比虽小但增速较快。
从保健品出口情况来看，2017-2021年中国保健品行业相关产品出口规模逐年增长，其中，2021年出口金额达到247.11亿美元，同比增长26.77%。
3、价格：保健品电商价格主要集中在100元以下
根据Early Data电商大数据监测平台Data Compass的数据，2021年，电商保健品（营养保健+母婴保健）销售额达754亿元，同比增长21.3%；销量达5.41亿，同比增长21.1%，市场增长势头强劲。机构统计的电商平台覆盖淘宝、天猫、天猫国际、京东、京东全球购、唯品会、拼多多、网易考拉、苏宁、亚马逊等。从价格段来看，2021年保健品电商市场中，0-100元的商品占比最大，超过50%，尽管均价500元以上的商品销量市场份额仅为3.3%，但销售额同比增速显著。
行业竞争格局
1、区域竞争：主要集中在华南和华东地区
据中国企业数据库企查猫统计，目前我国保健品企业主要分布在华南和华东等地，尤其是广东和山东为代表。截至2022年6月底，广东共有相关保健品企业数1875家，山东则有1313家。
从保健品产业代表企业的分布热力图来看，重点企业和上市公司主要分布在华南和华东沿海地区，其中广东省分布了汤臣倍健等八家代表企业，数量最多。
2、企业竞争：汤臣倍健市场份额为9.3%，位居行业品牌之首
过去30年间，保健品在我国从无到有，逐渐成为人们生活中不可或缺的一部分。随着我国人民消费水平的提升、国家利好政策的推动以及健康意识的增强，我国保健品行业将迎来发展的黄金时期。而直销行业经过约20年的发展，已成为保健食品的主要代表性企业。
过去30年间，滋补品在我国由无到有，逐渐成为人们生活不可或缺的一部分。伴随着我国民众消费水平的提升、国家利好政策的推动以及人们健康意识的增强，我国滋补品将步入发展的黄金时期。而直销业态经过约20年的发展，已经成为滋补食品的主要代表企业。
根据Euromonitor的数据，2021年我国滋补品行业市场份额最大的是汤臣倍健，占比9.3%，这主要得益于汤臣倍健在维生素和膳食补充剂市场处于领先地位。
行业发展前景及趋势预测
1、滋补品行业处于成熟期，市场发展稳定有序
通常每个行业都要经历一个由成长到衰退的发展演变过程，这个过程称为行业的生命周期。一般地，行业的生命周期可分为初创期、成长期、成熟期和衰退期。处于不同生命周期的行业具有不同的特点，体现在技术成熟度、市场竞争状况、增长率等方面。
从滋补品行业生命周期整体看，行业技术标准已形成，市场竞争激烈但有序，竞争焦点由产品价格转向售后服务，消费者对滋补品产品有较丰富的知识。同时，滋补品市场规模一直处于持续增长的态势，但增长率已低于10%。由此可以判断我国滋补品行业目前已进入成熟期，行业体系已较为完善和成熟，在未来的发展中，需要根据技术和市场需要的改变而进行调整。
2、滋补食品仍是发展的核心，市场规模预计将实现突破
未来我国滋补食品市场在各个年龄层级、各个市场层级，都存在着巨大的机遇，随着国家人均GDP的提升，消费者在滋补食品消费理念和消费意愿上都发生了根本性的转变，滋补食品在消费属性上将逐渐从可选消费品向必选消费品转变。根据Euromonitor提供的数据，我国滋补食品市场规模预计在2022年达到2324.7亿元，至2027年达到3158.2亿元。
3、滋补品布局将向更先进、更多元、更专一的方向发展
我国滋补食品产业经过多年快速发展，已经逐渐壮大。虽然仍面临诸多挑战，但在市场需求、技术进步和管理更新的推动下，我国滋补食品产业发展空间巨大，市场前景较好。
目前我国滋补食品的功能多集中在免疫调节、抗衰老、抗疲劳等领域，而未来的发展趋势是产品功能分布将逐步发散，趋向合理，中药滋补食品、老年滋补食品、职业滋补食品、昆虫滋补食品、海洋滋补食品、第三代滋补食品等是我国滋补食品未来的发展方向。除此之外，滋补品市场发展方向还有以下几点：
更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国滋补品行业市场前瞻与投资规划分析报告》。
