贵金属与银两的价态联系
从长期视角来审视，银两的价态起伏主要由其自身的供需状况及市场情绪等因素所驱动，然而，在多数投资者心中，黄金价格的波动及投资地位的改变依旧在很大程度上影响着银两的涨跌，因在许多人看来，金银两者的地位和价态存在一定的关联性。
金属金与银在属性和金融作用上均较为相似，但在两者价态间建立一成不变的等量或公式却相当困难。在十六世纪初期，我国黄金与白银的兑换比例是1：6，即一钱黄金的价值等同于六钱白银。到了十八世纪初，欧洲国家开始与我通商之际，兑换比例上升至1：10，而在欧洲地区，这一比例约为1：15。
兑换比率的计算方式多样
贸易往来展开后，除了商品交换与买卖，他们还利用两地黄金白银兑换差价进行实物套利，例如将欧洲产品销售至中国时，收取的是黄金，这些黄金所得可在欧洲兑换更多白银，而这些白银又流入中国，进而兑换更多的黄金……。这种早期的金银套利使得两地差异在十八世纪中叶以后逐渐消失，我国的金银比例上升至1：15，而欧洲则保持在1：15至1：16之间。
有学者尝试从多种数据中寻找黄金与白银之间确切的兑换比例，这些数据包括：
1. 黄金与白银的成分关系，根据地球地壳土壤分析，地壳的黄金含量为每百万分之0.004，而白银为每百万分之0.07，比例为1：17.5。
2. 黄金与白银的矿藏量关系，黄金的矿藏量估计为90,000吨，已确认的为42,000吨；而白银的矿藏量估计为570,000吨，已确认的为270,000吨。由此可得出矿藏量比例为1：6.33，与已确认比例1：6.43相吻合。
3. 黄金与白银的生产量关系，以2005年为例，黄金产量约为2,450吨，而白银产量为20,300吨，比例为1：8.29。
4. 黄金与白银的流通量关系，过去一百多年中，黄金总共生产出152,000吨，而白银合计生产出1,336,000吨，这一比例接近1：8.80。
5. 从1800年至2000年的两百年间，黄金价格与白银价格的平均中位数比例为1：31。
金银比率进行套利避险
然而，无论采用何种数据作为论据，从投资者的角度来看，黄金价格与白银价格在投资市场上的关系最为关键。以1960年至金银价格高峰的1980年为例，黄金价格从每盎司35美元上升至850美元，涨幅为2,429%；白银价格从不到90美分/盎司上升至54美元，涨幅更是高达6,000%。在这段时间内，金银比率的变化也相当显著，金银比率的最低点出现在银价处于54美元/盎司高水平时，金银比率为1：15。白银从高位下跌后，其跌幅一直大于黄金，金银比率从1：15逐渐回升至1991年初的1：100。由于白银近年表现优于黄金，金银比率又开始下降，以年初的金价（520美元/盎司）和银价（9美元/盎司）以及最新的金价（625美元/盎司）和银价（12.5美元/盎司）计算，金银比率从1：58下降至1：50。
作为一个投资者，可以从以下三个方面利用金银比率：
1. 利用它进行套利和避险，市场存在专业投资者和对冲基金进行金银比率的买卖。例如，如果当前的金银比率为1：50，且他们认为白银近期涨幅过大，预计年底前黄金的表现将优于白银，他们会买入黄金，卖出白银，按照1：50的比例，他们同时买入10,000盎司黄金、卖出500,000盎司白银，这样进行金银比率买卖的另一个好处是买入的成本可以利用卖出的数量来抵消，从而在财务费用上有所节省。
2. 利用它作为短线入市的指标，因为在某一时间段内，金银比率应该大致上有迹可循。如果金价受到消息刺激上涨，而白银未能及时作出反应，金银比率就会扩大，投资者可以据此判断相关金属的后市走势。
3. 利用它作为长线持有白银的依据，目前的金银比率约为1：50，但有分析家指出，金银比率在未来几年可能会以过去的1：16为目标，这样的话白银必将转强，相信者可以此作为入市的理由，吸纳白银。
现货黄金白银基础知识
1. 交易时间较长：根据平台的不同，大致的交易时间为（06:00AM—次日凌晨04:00AM），较适合平时较忙的投资者。
2. T+0交割：与股票不同，现货黄金可以随时建仓、平仓，随时下单交易并获利了结，并且可以进行多次交易。
3. 双向买卖：交易灵活，既可做多也可做空（不像股票只有上涨才能赚钱），无形中增加了赚钱的机会。
4. 杠杆比例操作：以小博大，低投入、高回报，资金利用率高，可将本金放大50倍进行交易。
5. 操作简单：不必像股票一样需要关注选股，现货黄金投资只需判断多空，看准方向下单交易。
6. 网上交易操作便捷，见价成交，不存在无法平仓的问题，保证利益安全。
7. 全球市场国际盘，每天成交量约20万亿美金，不存在做庄行为。
8. 无涨跌幅限制，套利空间大（一般现货黄金价格每天的波动在20美金左右）。现货黄金交易的收益及风险：现货黄金交易采用杠杆比例交易，其优点是低投入、高回报，资金利用率高（例如：100盎司黄金的保证金只需1000美金）。现在的黄金价格基本上每天的波动在30个点左右，即使每天只抓住了其中的3—4个点的差价，一手的收益也有300—400美金，这样算下来的话，即使每天只做一手交易，一个月下来也有6000—8000美金的收益。每天赚300美金 X每月的交易日大概22天= 6600美金 6600美金 X现在美元对人民币的汇率= 52800人民币（为结算方便我们按1：8的比率算）以上就是每天按交易一手，每手获利3美金，一个月的收益是人民币52800元。现货黄金交易的风险：任何一种投资都有其风险，比如证券投资的风险主要在于选股和买入时机，一家好的上市公司，它现在的股价是否合理，短期内股价是否在上涨通道中，这些都是证券投资者需要考虑的问题。现货黄金交易的风险是客观存在的，关键是我们如何规避我们所遇到的风险。众所周知，现货黄金交易是双向的，既可以做多也可以做空，而且是T+0交易，我们应该坚持设定止损，如果当时下单方向判断错误，我们之前有设定止损位，就要及时止损，看准趋势反手再进行一口交易，那么我们之前的损失很快就会赚回来。比如：金价在900美元时做一手多单，结果金价下跌至898美元，而且趋势持续向下，那就应该立即平仓，反手做空。之前的损失很容易就可以赚回来。
8，无涨跌限制的套利空间广阔（通常现货黄金的日波动约在20美元上下）现货黄金交易的盈利与风险黄金现货交易实行杠杆比例交易，杠杆交易的优势在于低成本、高收益，资金使用效率高（例如：100盎司黄金的保证金仅需1000美元）。目前黄金价格日波动基本维持在30个点以内，即便每天仅捕捉到3-4个点的价差，单手收益也有300-400美元，以此计算，即便每天仅进行一手交易，一个月的收益也可达6000-8000美元。每日赚300美元 X 每月交易日约22天= 6600美元 6600美元 X 当前美元兑人民币汇率= 52800人民币（为结算便利，我们按1：8的比率计算）这样算来，若每天按一手交易，每手获利3美元，一个月的收益为人民币52800元。
现货黄金交易的风险
任何投资都存在风险，如证券投资的风险主要在于选股和买入时机，一家优秀的上市公司，其当前股价是否合理，短期内股价是否处于上涨趋势，这些都是证券投资者需要考虑的问题。现货黄金交易的风险是客观存在的，关键在于我们如何规避遇到的风险。众所周知，现货黄金交易具有双向性，既可以做多也可以做空，且实行T+0交易，我们应坚持设置止盈止损。如果下单方向判断失误，之前已设定止损位，就要及时止损，看准趋势反手再进行一口交易，这样之前的损失很快就能赚回来。例如：金价在900美元时做一手多单，结果金价下跌至898美元，且趋势持续向下，那么应立即平仓，反手做空。之前的损失很容易就能赚回。
风险控制
1、每次入市动用账户约20%的资金，以确保账户资金安全，并在万一亏损的情况下，保证有资金继续操作。
2、如果操作失误，每次的止损不应超过账户资金的3%-4%，以避免亏损过度扩大。
3、如有止损平仓，应立即离场休息，等待行情明朗再入市。坚持稳扎稳打，行情天天都有，不必急于一时。
4、高抛低吸，去除两头，赚取中间利润，确保在小风险区间操作。
操作原则
1、疲惫时不要入市、心情不佳时不要入市；
2、行情不明朗时不要入市；
3、止损后不能立即入市。
