利用期货持仓数据预测市场走势:方法与案例二:期货交易法则:
(1)同期货合约到期后的区别。期货交易者交易的标的物,价格走势包括期货合约持有者、期货交易所会员等交易者根据盘面价格计算的商品的成交数量和与该交易者无关的实物数量。同期货合约到期后的区别在于:期货合约持有者以卖出或买入期货合约来管理价格变动的风险;而投资者只是把期货合约持有者当作抵押品出售,却不参与期货合约的交割,期货交易者就会进行资金的逐利。所以,期货交易者在交易时,应当遵循严格的交易纪律,并根据盘面价格计算风险。
(2)同期货合约到期后的区别。相同期货合约到期后,持有者与期货合约的持仓量有所差异。一般情况下,持仓量越大,说明市场上更加多的交易者更加多的是想回避价格风险,而非真正的做大做强。因此,在持仓量较大的时候,投资者应该多关注未来价格波动的方向,而非把持仓量增加或减少。而不一样期货合约到期后的区别在于:期货合约交易中,投资者如果希望获得持仓量较大的好处,就应该把留意力放在交易成本和资金使用上。如果持仓量小,那么就应考虑在进入交割月的第一个交易日就平仓;而如果进行到临近交割日,交易者也许会面临流动性不足的窘境,亦就是想要避免被强制平仓。因此,对投资者来说,应当先回避到期日,等到最后交易日再平仓。
(3)其他交易原则。在交易中,投资者应该按照下列原则保持观望态度:第一,在交易过程中不要频频交易,这样就可以保证投资者资金的安全,因为投资者也许会在极短时间内失去一些机会;第二,持仓量过大,也许会引发成交量的放大;第三,投资者应关注这一个市场的整体情况,只有充值地了解交易规则,投资者才可在交易过程中获得收益。
四、合约到期日的区别
期货合约到期日是指期货合约到期日,投资者不进行实物交割的时间,主要是为了保护期货交易者的利益。交易所会在期货交易到期日将投资者的持仓平掉,以防止期货交易者通过实物交割和现金交收完成。
期货合约到期日是指交易双方约定在某一特定日期由指定的期货交易场所交割、结算和交割双方自行约定的日期。期货合约到期的日期是指合约到期日,期货合约持有者按照约定方式进行交割和结算的日期。
