内蒙华电发布XX公告,2023年目标价会受影响吗?报告称,公司基本面继续保持稳定,维持“买入”评级。公司如今已经形成了较完整的高成长板块,并在境外资源和业务创新业务上保持了稳定的发展,且有望继续保持业务发展,净利润及净利增速呈稳健增长态势。
今年上半年的业绩表现也比较亮眼,净利润保持在80亿元以上,同比增幅超40%,达到63亿元。截至2021年底,公司总资产达到77亿元,为年内新高。公司保持优异的业绩是业绩持续增长的关键。
对于上述前景,华西证券认为,公司业绩“成长性”与“公司价值”是股票价格评估的两大基本面。从股价与估值角度,华西证券看好新能源板块。新能源板块中,预计锂电池和光伏等各类新能源汽车及储能行业将迎来新增长点。
华西证券看好新能源行业,为公司的长期发展带来新的机遇。公司拥有很丰富的锂电池生产能力,产业链长,集中度高,盈利能力强。公司拥有3家产业链上游核心公司,江西江津电源、广东比亚迪、焦作天域、芜湖亿纬锂能(一)、宁波热电、中海科技、杉杉股份、西藏矿业(维权)、中新科技、大族激光、西藏矿业。未来随着公司投产,公司负极材料商品价格有望持续高位。
广发证券认为,公司的成长性可参考“简单、透明、可预期”原则。如今新能源汽车产业链价格处于景气周期中,“短期内,预期盈利仍然是主要驱动力。”以新能源汽车销售额为例,作为动力电池行业成长性非常好的“宁王”,其2021年表现极佳。
伴随着行业对新能源汽车下游需求快速增长,同时产业链中产能释放较快,公司相关商品渗透率也在提高,受益于新能源汽车销售额爆发式增长。
华西证券认为,“看好公司新能源汽车产业链中长期发展。”从市场上的需求来看,国内新能源汽车销售额仍保持高速增长,新能源乘用车市场主要由专用汽车驱动,并且部分已经实现全覆盖,以自主品牌为核心的电动汽车产业链则受到政策持续扶持,其渗透率在高位维持较高水平。以锂电池为代表的上游材料成本结构性变化带来价格上涨趋势,如今新能源汽车的产业链上游产能已经基本释放,在全球产业链需求高增长的情况下,电池级碳酸锂价格持续上涨,有望提高公司的盈利水平。同时,锂电池在2021年行业中的需求量将保持持续增长。
