上市公司内部控制审计指引修订要点及影响上市公司的重大事物。从相关政策来看,政策的收紧、治理结构的变化、全面解禁、内幕交易等对上市公司而言是一个重大的利空事物,导致股权质押问题,市场风险加大。对于上市公司重大事项监管的变化,需要结合资产负债率和流动性指标的变化情况,及时调整完善相关的操作程序和管理措施。对一些上市公司股权质押的风险,需要重点关注其市场行为变化,并会及时披露资产价值变化的风险。
(一)股权质押风险
股权质押的风险主要是指因债务人失手而导致的债务危机。通常是发生在债务到期的时候,如果某一方债务人的担保方未能履行其义务而造成债务人的质押本息不能偿还,那么就可能成为整个破产或违约,而一旦债务人到期无法偿还债务,那么就会发生债务人和债务人之间的诉讼或仲裁,这样的一个举动就会直接影响到债权人的有效性。
如果上市公司经营出现问题或质押资产的质量无法保障,这就要检查相关的财务造假,或重组,将资金转移到相关公司股东或实际控制人手中,那么就可能导致上市公司的经营出现问题,在该公司的质押本金无法解决的情况下,股价出现大幅波动就可能给公司造成严重的影响。
(三)内幕交易风险
内幕交易风险主要是指上市公司的利好消息,例如,个股公告之后,公布利好消息的时候,此时上市公司发布利好消息的目的是可让投资者在高位买进,可给上市公司带来获利的机会,股价出现上涨之后,在消息出台后,股价出现下跌的情况下,就会导致公司股东的股份被冻结,从此增加对上市公司的流动性和整体资产的收益,造成公司股价出现下跌,公司股票出现大幅度的下跌的情况下,利好消息影响的程度就会大大加剧。
(四)股东质押风险
股东质押的风险在于上市公司股东,如果公司股价出现上涨的情况下,可能存在股东股份被冻结的情况,比方公司股东质押的股份被质押,但是股票的价格短期出现下跌的情况下,投资者资金的紧张情况下,质押的股份无法卖出,导致上市公司股价出现下跌,如果此时公司的质押股份存在被质押的情况,公司的股东也不愿意卖出,那么一旦质押股份受到控制的情况下,股价的下跌的风险会更大。
