探索大宗商品交易专业的未来发展路径,立足资源管理、产业链供应链管理和现货贸易两条主线,对期货市场进行顶层设计,做到以服务实体经济为中心,不断提升大宗商品的金融属性。
近年来,我国商品期货市场已经发展成为全球重要的大宗商品定价中心和定价中心,交易品种从最初的金属、农产品、能源化工和基础原材料四个多个产业品种,延伸到主要的大宗商品期货品种之中,成为全球贸易、流通、交换和定价中心。
据期货日报记者了解,近些年,大宗商品市场的供给和需求量均有提升。一方面,原油、铁矿石等大宗商品价格波动较大,工业品价格波动较大。其中,原油价格波动较大,黑色金属、金属和贵金属、能源化工、纸浆等品种的交易价格波动剧烈,期货市场利用期货市场发现价格、管理风险的功能显著增强。另一方面,随着期货市场的快速发展,实体企业经营面临着较多风险管理需求,期货市场可以通过基差交易、套期保值等形式,更好地服务产业企业风险管理和实体经济发展。
除了期货市场,以交易所为中心,不断完善业务规则体系,为期货市场服务实体经济发展发挥重要作用。从2020年,上市了焦煤焦炭、铁矿石等10个期货品种,进一步降低企业的参与成本,使相关期货品种在服务实体经济的过程中更好地发挥了功能。同时,我国期货市场也在大力推动价格发现和套期保值功能,有效降低企业经营成本。
从上市品种数量来看,今年是1月份,上期所上市了有色金属期货、天然橡胶期货和铝期权,上市以来市场规模大幅增长。截至7月底,上期所品种共有16个期货品种,成交量为1.44亿手,交易额为1008.6亿元,分别占全国市场的37.28%和32.54%。上市以来,上期所品种数量增长至4个,其中有色金属期货品种为5个,铜期货品种为1个,橡胶期货为6个,分别占全国品种的4.73%和40.88%。
从机构持仓来看,上期所有色金属品种占比42%,上期能源持仓占比53%,郑商所持仓占比14%,大商所持仓占比17%,中金所持仓占比11%,国际铜期货持仓占比8%。上期能源持仓占比15%,郑商所持仓占比12%,大商所持仓占比1%,中金所持仓占比0.5%。
上期所有色金属品种均为期货品种,以铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材为代表,其中沪铜期货合约的交易单位为每手10吨,最小变动价位为1元/吨,那么,沪铜期货的价格变动一个点的盈亏是10元。
