复合期权定价:探索复合期权如何定价与应用
期权定价与应用:公司认为,一方面,公司更看重未来的目标市场(因为同类型期权报价方式将逐步反映出合约标的的价格),且可通过市场价的衍生给不同的期权定价,以取得满足公司的多元化目标业务(未来的价格表现则更多关注点在于一个公司自身的财务结构);另一方面,可以通过采用指数成分股票构建个股的基础价格,让公司能够选择不同的股票组合,以此规避组合的不确定性,同时保证期权产品的设计的流动性。
3、期权交易技巧:期权买方和卖方的风险收益率是对称的
对于期权买方而言,风险收益率越高越好,但同时风险也也会随之降低,并且是非线性的。期权卖方的风险收益率会随着时间的流逝和时间的长度而逐步提高。
4、期权交易技巧:认购期权买入后可获得收益
卖方也可以选择在到期日行使卖出期权,这类交易的好处是可以获得权利金。如果期权卖方提出申请并且要求卖出期权时,所承担的权利金,比期权买方的损失大得多。当然,投资者也可以选择在到期日行使卖出期权,不需要缴纳任何的期权交易费用。但是如果该期权卖方有义务以高于买卖成本的价格买入标的资产,此时投资者就需要以较低的成本获得期权。
5、期权交易技巧:做空看跌期权,认购期权是多空合约的交易
看跌期权和认沽期权的区别主要有以下几点:
1、时间价值不同
投资者既可以在到期日买入期权,也可以在到期日卖出期权。
2、保证金不同
期权投资是以小博大,买方可以赚取巨大的盈利。在期权交易中,保证金是5%,只有大商所会收4%,中小企业期货价格波动风险,如果小企业价格波动20%的话,那么买方就赚了钱。
3、到期日不同
期权交易的到期日是到期日的第三天,期权买方必须在到期日前平掉期权持仓,而到期日是最后一天。投资者可以选择在到期日前一个月,第二个月的第三个星期五,第三个星期五。
4、权利金不同
期权的权利金越低,其盈利的可能性就越小。因此,投资者在卖出期权时,应该获得权利金,而不是选择卖出期权。
5、标的资产不同
期权的标的资产是股票,而期货资产是固定的商品。因此,投资者在买入期权时,要选择股票。
