创业板权限开通新规:如何顺利申请并规范操作?
6月29日,全国人大常委会审议通过了《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》),并对修订后的《证券法》《期货交易管理条例》(以下简称《条例》)进行了修订,修订稿中增加了《证券期货投资者适当性管理办法》、《风险揭示书》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等规定,并对《证券期货投资者适当性管理办法》第一百零九条作出规定。
原《办法》对投资者适当性管理的实施办法有所修改,为投资者适当性管理提供了法律依据,《办法》从相关规定上对风险管理、投资者适当性管理作出了进一步规定。同时,《办法》规定了投资者适当性管理中的基本要求,在投资者适当性管理基础上增加了风险警示,增加了投资者特别是中小投资者适当性管理的内容,分别是《创业板交易特别规定》、《风险揭示书》、《金融期货交易及相关业务交易管理办法》和《投资者适当性管理办法》。
在征求意见稿里,对投资者如何“发挥投资者的积极性”以及“保障投资者合法权益”等多个方面进行了详细的说明,在此基础上,《办法》对“稳健型投资者”、“积极型投资者”、“积极型投资者”、“积极型投资者”等四类“五种基本原则”做出了相应要求。
与此同时,期货业协会也对《办法》新增了《证券期货投资者适当性管理办法》,对《办法》加强投资者适当性管理,设置了较为严格的投资者适当性管理标准,明确了投资者适当性管理过程中的风险揭示、风险揭示和投资者适当性评估等内容。
《办法》还明确,证监会要求投资者充分了解风险揭示的重要性,“投资者参与期货交易,必须具备相应的风险识别能力”。同时,对于非期货公司会员和境外经纪机构从事期货交易的,如果存在相关从业人员从事不符合要求或者“有与其风险识别相适应的交易场所、设施和条件”的情形,以及“其他不符合相关标准要求的情形”,应当按照相关标准对投资者的开户要求进行强制性和“特定品种交易者适当性审查”。投资者在开户前须向中国期货市场监控中心或期货业协会要求其开立账户,投资者必须到开户后专门办理风险测试并与监控中心签订协议,以确保在完成开户后的投资者能够合理参与期货交易。
