了解美式期权数据用途的关键方法和最佳实践方法的最佳实践方法。期权数据是一个非线性的,它给交易员们提供了一个很好的投资机会,同时也是风险管理工具。在日常生活中,许多交易员们“习惯”参与投资决策,在看好市场的同时也参与到了期权交易中,在期权合约到期之前,投资者能够以相对较低的价格购买期权。如果这些期权合约都执行,就能更好地规避市场行情的变动。所以期权数据包含两个层面,一个是期货价格,另一个是期权到期前的价格。
当看涨期权被看空时,投资者们也可以利用“涨到没有成本”的策略,通过期权价格达到以较低的价格买入期货的目的,以赚取一个交易的利润。例如,当看涨期权的价格上涨时,投资者们可以在价格上看到价格上涨到不多,而且到时候会有更高的利润。
如果价格在5个交易日内下跌(如5个交易日内上涨),投资者们可以通过看跌期权价格的直接波动增加盈利。如果股价下跌时,投资者可以通过看跌期权价格的间接波动增加盈利,以弥补价格下跌的损失。如果价格上涨(如5个交易日内下跌),投资者可以利用价格的直接波动增加盈利。如果价格下跌(如5个交易日内下跌),投资者可以通过看跌期权价格的直接波动增加盈利,以弥补价格下跌的损失。
在下面的例子中,投资者们可以通过看跌期权价格的直接波动增加盈利,以弥补价格上涨的损失。
(4)实值期权
投资者如果购买了虚值期权,可以获得(卖出价格-买入价格)同等质量的虚值期权。在投资者们的理解过程中,实值期权是选择买进后价格一路下跌(同样的行权价格)卖出,高价期权卖出后价格一路上涨(同样的行权价格)。
如上图所示,投资者们买入虚值期权后,无论价格上涨多少,最终的价格均是(买入价格-卖出价格)相同。因此,投资者应该从市场价格变动中获利。当实值期权价格上涨,则购买虚值期权后价格上涨;当实值期权价格下跌,则购买虚值期权后价格下跌。
当实值期权价格下跌,则购买虚值期权后价格下跌。
(5)负值期权
也称虚值期权,是指期权持有人在合约到期日收盘前要求执行价格行权的行为。实值期权买方要求执行价格行权,而虚值期权买方要求执行价格行权。
举个例子:某投资者购买了10手期权,以执行价格行权的方式(执行价格为昨日收盘价)购买。
