为什么较低的正基差是一个理想的指标？

为什么较低的正基差是一个理想的指标?为什么较低的正基差是一个理想的指标?

一般来说,进行期货交易,进行跨商品套利操作的期货交易者所获得的收益要远远大于跨商品套利的投资者所获得的收益。这些投资者一般认为,期货合约的最终目的就是要锁定未来可能的利润,而在不同的交易时段和不同的时机,应当会出现不同的期货价格,使期货合约的价差进行动态的变化,避免价格波动带来的风险。

但是,期货价格的走势,已经有一定的周期性,并且价格变化具有不同的周期,所以有不同的适应性,期货价格呈现的变化往往也是不对称的。

二、因为期货交易者的行为具有季节性,期货价格的波动也是市场行情变动的滞后性。

一般来说,对于交易者来说,他们的交易风格是偏向于市场行情趋势方向,他们愿意承担风险。比如,交易者在2020年4月底买入苹果期货合约的时候,苹果的价位一直都是在13000元/吨上方,但是到了2020年4月底的时候,苹果的价位一直处于16000元/吨上方,价格都在1700元/吨附近。就可以看出,苹果期货的价位趋势已经有很明显的变化了。

期货市场的交易者在4月底之前,都会经历一个相对较高的价格水平,一旦这个价格水平发生了改变,期货价格也会有相应的回落。这种价格水平的变化,容易引发投机者的注意,特别是在期货价格大幅度波动之后,投机者或者交易者对于苹果期货市场的预期在发生变化,导致交易者对期货市场的行情预期出现了变化。比如,交易者在5月底之前开始买入苹果期货合约的时候,苹果期货价格在10元/吨上方,他们认为这个价格会有更高的价位,但是,随着市场的价格上涨,他们看多的预期在发生改变。但是,一旦苹果价格价格出现回落,可能影响投资者的预期,并且促使交易者将这些预期价位进行调整,这样,苹果期货价格的价格水平可能会跌破16000元/吨。

所以,这种情况之下,这些交易者没有套保的空间,他们只能等苹果期货价格止跌企稳后再进行投资,这就有了套期保值的意义。

4、期货市场的风险。

与股票市场相比,期货市场是一个高杠杆,高风险的投资市场。如果做多期货,那么只有保证金,一旦交易方向错误,亏空,那么可能会面临追加保证金的压力,这个时候,就需要缴纳少量的保证金。如果方向正确,可能获得的利润也会更多。