国家政策:积极推进重要战略性新兴产业创新,探索地方加快实施国际合作。
央行政策:支持龙头企业发展,加强重点领域和关键领域支持。
今年年初发布的《粤港澳大湾区发展规划纲要》、《2035年前粤港澳大湾区发展规划纲要》已经明确提出,要加大支持小微企业发展的基础设施建设,努力打造一个价值、包容性、创新能力强、适应市场需求的现代化、国际化的发展经济体系。
对于地产后周期行情的异动,有业内人士认为,由于目前地产下行的趋势已经形成,未来继续下行的空间较小,建议把握下方反弹的机会。
不过,也有业内人士认为,房地产未来的发展空间还比较有限,地产下行后,房地产价格会有周期性的上涨,但不一定会延续之前的态势。
风险提示:政策端调频出、土地财政回暖、产业政策调整。
二、农业:农产品价格上涨主要受其供需偏紧影响,至于种植成本上升对种植收益影响几何,具体取决于种植进度和种植规模。
(一)国际:2020/2021年度全球农产品价格上涨将传导至国内,并传导至国外。
2021/2022年度,全球粮食价格创下历史新高。
目前,国际粮价在高位,不具备大幅上涨的基础,粮食价格持续上涨的基础并不牢靠。玉米和小麦价格将保持高位,大豆和玉米的比价优势将继续保持下滑。因此,在农产品价格的整体高位,全球通胀水平偏高的情况下,农产品价格上涨将传导至国内。
(二)大豆:全球大豆供需偏紧,预计通胀下,高油价将倒逼种植面积增加。
2021/2022年度,全球大豆供需偏紧,预计大豆均价将维持高位,其中巴西的产量预计将超过美国的产量,阿根廷和美国的供应量预计也将超过美国的产量。南美大豆产量可能超过美国,美国农业部将美国大豆出口预估下调至5100万吨,低于美国农业部在2021/2022年度的水平。
虽然近期大豆和玉米期货价格均出现了一定的上涨,但是近期全球大豆处于播种期,播种面积增加对于大豆的供给和需求都会产生影响。因此,国内的大豆和玉米的库存整体处于低位,豆粕和玉米的价差仍在正常水平。国内外价格的上涨,也意味着豆粕和玉米价格涨幅空间将受到抑制。
玉米和小麦价格将维持高位。
