期权定价中的波动率是用来衡量风险的关键指标,对于不同期货市场来说,期权定价通常需要多种不同的指标来对冲风险。最常见的是波动率指标。如果标的物波动率过小,那么风险也就小,如果标的物波动率过大,那么波动率指标就会变大,如果标的物波动率过大,那么风险也会变大,从期货套保角度来看,期货套保的风险就很大。
期货市场交易、交割方式及交易时间不同,期权交易涉及的交割方式则是在不同的市场进行交易的。因此,期权交易的品种其风险是不同的。期权交易对标的物波动率的影响是相对固定的,不同的期权行权价的波动率对应的标的物价格变动,同样取决于标的物价格变动,因此期权交易的风险相对固定的。但是在不同的市场,期权交易的风险则是不同的。
首先,标的物波动率主要分为日波动率和周波动率。期权交易的波动率主要反映的是市场行情的波动情况。对于期权交易者来说,如果标的物处于上涨走势,那么期权价格也会上涨;如果标的物处于下跌走势,那么期权价格也会下跌。对于期权交易者来说,如果标的物处于下跌走势,那么期权价格也会下跌。
其次,在对标的物波动率进行分析时,对标的物价格波动率进行分析后,期权交易、交割、标的物波动率的关系会对标的物的波动率进行判断。比如说,期权价格波动率下降,对应标的物价格上升,对应标的物价格上升,这样对应的期权价格对应的波动率上升。
最后,通过对标的物波动率进行分析后,在对标的物价格进行分析后,当标的物价格上涨,标的物价格下降,对应标的物的波动率上升。
利用期权交易最大的优势就是风险可控。标的物价格大涨大跌都会影响收益率,因此需要对标的物的波动率进行分析后,例如,标的物价格连续大涨,标的物价格连续大跌,那么波动率水平也就会提高,标的物的波动率也会增加。
关于期权交易的难点就讲到这里,相信大家对期权交易非常了解了,大家可以学习一下。
个人做期权交易,一定要注意控制交易风险,时刻保持警惕,从而规避风险。同时还要考虑市场风险。对于投资者来说,期权交易有一定的技巧,需要学习,尤其是专业投资者。
金融期货包含股指期货、期权和融资融券。
