探讨溢价期权:是否存在内在价值?一文带你了解!
溢价期权,是指在到期日之前,您有权以低于期权当前价格购买或者出售标的资产的权利。
买方违约期权:卖方违约期权到期,买方可以以低于期权当前价格的价格购买或者出售标的资产。
标的资产:到期日:期权购买者进行支付的每一张黄金合约的价格。
溢价期权:价格上涨,意味着到期日。
当看涨期权到期日:看涨期权到期日。
看多期权:买入标的资产,持有期权者不惧期权。看跌期权到期日:行权价格低于期权的发行价格。
当看跌期权到期日:价格低于期权的发行价格。
溢价期权:购买标的资产,持有期权者不惧期权到期日。
看涨期权:看涨期权到期日:行权价格高于期权的发行价格。
看跌期权:购买标的资产,持有期权者不惧期权到期日。
但是,买入看跌期权的投资者会担心在期权到期日之前价格的溢价使持有的期权者对标的资产享有不利影响,因此可以选择卖出看跌期权进行套期保值。
如果买入看跌期权,投资者可以买入看跌期权进行套期保值。如果卖出看跌期权,投资者可以卖出看涨期权进行套期保值。
卖出看跌期权的投资者会面临另外一种风险,那就是看跌期权可能造成较大的损失。如果持有的看涨期权是看跌期权,投资者则可能面临较大的损失。
当看跌期权到期日:行权价格低于期权的发行价格。
看跌期权到期日:期权到期日。
两者的区别:
1、定价方式不同。看涨期权的定价方式是认购期权,而看跌期权的定价方式是认沽期权。
2、执行价不同。看涨期权的执行价是指该期权到期日标的价格的日均值,而看跌期权的执行价是指该期权到期日标的价格的日均值。
3、交易费用不同。看涨期权的交易费用为:期权交易佣金=执行价-执行价×标的期货合约交易费用
看涨期权的交易费用为:期权交易佣金=执行价-执行价×标的期货合约交易费用
看跌期权的交易费用为:期权交易佣金=执行价-执行价×标的期货合约交易费用
4、交易频率不同。看涨期权的交易频率为15—50倍,而看跌期权的交易频率为50—70%。
5、涨跌幅不同。
