灵活应对汇率波动:远期汇率固期和择期用的智慧策略灵活应对汇率波动,风险控制和处置双向选择。
具体的风险和收益情况如下:
短期波动是市场参与者惜售心理的体现,其主要表现为对外汇经纪商的外汇抛售,或对融资客户提供银行投资意愿的下降。
中期波动则反映交易者对汇率和利率之间的波动。长期波动则反映资金的吸引力下降,交易者将资金变为外汇理财产品或债券,赚取差额收益。
基于交易者自身的交易风格,中国银行的国内货币政策行在银行之间外汇衍生品交易中频繁的出现波动。此外,外汇期货、外汇期权、商品期货、衍生品期货等交易所普遍采用自营的方式进行,这些交易商的外汇交易者通常是公司交易者,他们从期货交易所购买一些场外外汇或商品期货,并在外汇期货市场上进行套期保值。
中国银行的外汇衍生品交易员在进行外汇期货交易时,其人民币现汇交易和外汇期货交易的合同到期履约日期不一致,也就是说,结算的成本远远大于持汇时的价格。
