期货发展现状:从传统到数字化,如何应对未来挑战?从传统到数字化,究竟如何应对未来挑战?具体如下。
基于历史经验,在传统模式下,整个期货行业的生存能力,对期货市场具有重要意义,是期货公司的最基本的生存能力。为了从期货市场和现货市场的角度看,期货市场既服务实体经济,又服务产业客户,而且可以针对企业在风险管理和财富管理方面的不同需求,提出自身的经营理念。
期货行业的生存环境:
从传统行业到现代化的期货行业,期货公司的生存环境包括行业的完善和进步。从整体上看,期货公司在服务实体经济方面的优势,可以理解为期货公司可以利用期货市场做出更加让利的改变,降低经纪人收入负担。
从全行业来看,在期货公司投入的费用中,经纪人(包括服务外包服务商客户和新客户)占比约20%,其中经纪人费用占比约15%。在经纪人服务方面,经纪人需要有证券经纪人资格,且有直接、易中和代理资格。其中,经纪人资格考试费率为1%,并且,每科室提供最多3科,也就是28科,即每科室提供10科。也就是说,投资者可以从期货公司拥有的其他经纪人中选取相应的收入。
根据经纪人的资金、交易、风险控制等制度要求,经纪人只能接受。但在现实当中,期货公司可以将其视为客户的存款,而没有资格。从这个意义上说,期货公司是对期货市场和整个国民经济的重要组成部分。
从市场经济角度看,经纪人的交易主要是通过买卖期货合约进行的,其收入来自于经纪人的工资收入,也是收入的一部分。另外,期货市场的产品设计、交易规则、风险控制等内容是十分重要的,期货公司在服务实体经济方面的投入,也将推动这些收入的增长。
从期货公司整体的金融资产管理模式来看,保险业务(资产管理、代理理财、财富管理等)主要是通过承保管理来解决风险的管理,例如资产管理业务、风险控制业务(权益资产管理、资产收益分配等)也主要是通过与期货公司合作进行的。
从风险管理服务市场角度来说,期货公司在服务实体经济方面则主要是通过风险管理业务(资产管理、风险管理等)来解决风险的管理,例如为实体企业提供包括风险管理产品、销售产品、技术支持等在内的综合性服务。
从利润分配角度来说,期货公司在提供市场风险管理服务的同时,也要为投资者提供分红,分配,而不是等红利再投资。从交易者参与度的角度来说,期货公司的交易者其实是非常小的个人投资者,他们投资收益主要来源于买卖期货合约的单位差价和手续费收入,手续费收入主要是点差。
