利用交易所套利对冲策略,实现稳定盈利的投资方法。
为什么说期货套利对冲策略,其实它和套期保值有很大的区别。套利策略指的是同时买入、卖出两种股票指数期货和同时卖出不同股票指数期货合约的不同股指期货合约。
套利策略则是指买入一种类型的股票指数期货合约,卖出一种类型的股票指数期货合约,买入另一种类型的股指期货合约,卖出另一种类型的股指期货合约,这样,投资者就可以实现套利交易。
套利交易的首要思路,是利用不同股票指数期货和股指期货同时买进或者卖出两种不同的股票指数期货合约,这样可以节约期货交易成本,让套利行为避免不必要的投机行为。
为什么说套利交易是进行套利交易的首要重点呢?原因就在于,套利者都是在相对较短的时间内对期货合约进行的实物交割。假如,我们在期货市场买进期货合约并在合约到期前卖出,那么我们将获得一手近月合约的价差收益。但是,我们会发现,套利交易往往有交易的周期,就不是简单的短期的短期交易,而是在相对较长的时间内,同时也可以进行长期的时间的进行投机获利。因此,对于套利交易来说,就需要细化一些相关的逻辑关系,进而根据当前的走势进行处理。
另外,套利者还可以根据相应的组合策略进行构建。例如,如果我们根据不同的模型,将组合的投资组合选择了不同的投资组合,那么将组合的投资组合中所对应的股票指数期货的价差收益进行平仓操作。如果我们进行短期投资时,我们将买入股票指数期货合约,则是将自己的股票指数期货的投资组合中所持有的股票指数期货的价差收益进行平仓操作,这样我们将获得相应的差价收益。
具体而言,就是用买入股指期货合约的方式进行价差交易。我们使用的是融券策略,在我们持有股指期货合约的同时,我们买入一定数量的股指期货合约,因为这一策略的标的物代表了市场上的股票指数。此时我们在卖出股指期货合约的时候,我们卖出股票指数期货合约,我们从这个标的物中卖出股票指数期货合约。那么,我们的收益就和投资组合中的股票指数期货的收益差不多。
具体的操作方法是,将卖出的股指期货合约,我们卖出后,将股票指数期货的购买方式以及股指期货合约的成交价进行平仓操作,并将两者的相应的收益率进行平仓操作,这样就能达到降低成本的目的。
