第一,了解影响市场波动的因素,特别是影响市场波动的因素,比如经济环境、金融风险、政治风险、汇率变化、货币政策等等,这些都会直接影响期货市场的价格,其表现为产品价格变化趋势的变化,从而通过套期保值交易来降低投资成本,获利。
第二,了解产品的运行性质,比如商品期货的品种特点,例如价格波动大,但是并没有相应的商品期货价格是在上升还是下降,这是需要做深入研究的。
第三,要进行期货交易必须注意套期保值的风险,套期保值有两个重要的前提:
一是可以将投资的资金存放于交割仓库里,例如新开仓、虚值仓、甚至持仓,这样对于投机者来说都会造成不小的风险,所以一定要注意套期保值的资金分配比例。
二是在交易所进行套期保值时,务必要注意保证金占用和手续费,如果亏损超过交易所保证金的50%,就要注意止损,及时止损。
第四,套期保值需注意盈亏,对于套期保值者而言,持仓的盈亏情况和交易的手续费不一定会影响收益,但如果是套期保值者,则要注意是否要承担损失。
具体而言,期货市场价格变动的风险主要体现在以下几个方面:
(1)国际汇率的变动。世界上一些国家对进出口商品实行价格保护机制,通过制定不同的汇率制度来保护本国的经济,如欧元、英镑等,但随着这些国家经济实力的增强,也逐渐成为国际上重要的汇率政策的制定者。例如,德国是世界上贸易量最大的国家,对进口商品进行严格的汇率保护政策,而日本则是这个制度的制定者。
(2)国际大宗商品价格的变化。
