跟随沪深300指数,实现稳定收益的投资策略。沪深300指数与上证综指的日内波幅已基本一致,无论从绝对规模还是绝对数量而言,沪深300指数是一个非常有代表性的整体。在跨境套利方面,沪深300指数基本与上证综指相比具有稳定性。
随着沪深300指数近3年来年均涨幅高达17%,剔除汇率因素和制度原因,这个收益已经相当可观。不过,沪深300指数并非“短平快”,因为沪深300指数的最大回撤高达6%。因此,每次做跨境套利时,要注意合理配置仓位。一旦沪深300指数下破5日均线,则将面临着强制平仓风险。此外,该策略的持仓比例不低于10%。
具体的跨境套利策略可参考下面的技术图形,例如“顶背离”的技术形态。如果“顶背离”技术形态具有以下特征:
1、头部连续出现。此时处于高位,通常见顶的可能性较大,在出现顶背离后,一定要先离场回避风险,待股价回落后再伺机进行买入。
2、底部连续出现。股价创新低的概率极大。股价创新低的可能性较小,短期见顶的可能性较大,但是如果股价出现新高,则要立即卖出。
3、低位出现。底部出现的连续三天的阳线较多,即出现连续三天的阴线,其前后几天形成的底背离的可能性较大。
对于这种情形,投资者应关注前期大幅下跌后出现的低位底部背离,一旦确认,在背离后再考虑进场。
在震荡行情中,跨境套利策略经常遇到类似的情况,而在单边上涨行情中,往往可以有效的捕捉到高位套利机会,获取可观的利润。
例如,在单边下跌行情中,通常出现由高位套利转为底部套利的情况,股价继续延续单边下跌的走势,形成短期头部,随后股价出现持续的上涨,此时便可确认买入信号。
当然,也有一些短线投资者,由于过于频繁的短线操作,常常会出现套利交易,造成短线交易的亏损。
(一)短线投资者在股价创出新高后,开始进行短线操作,通常是先考虑套利操作,以获取差价。
例如,对于单边上涨行情来说,股价持续上涨后出现回调,当股价再次上涨达到高位时,由于此时出现回调,此时便可进行短线操作。
