期货现货升水与贴水:揭秘价格差异背后的交易机会
2月4日的一次会议上,会议由大连商品交易所向行业协会交出的通知称,根据目前期货市场发展的需要,我公司作为交易所的会员单位,在开展风险管理培训、开展市场培训、积极参与期货市场的情况下,综合考虑农产品和化工品的期货合约价格风险,决定合作单位通过客户委托研究与委托研究,获得近1亿元的资金用来开展期货交易。但与以往相比,合作单位投资者投资品种更加单一,且账户金额比较大,因此成为其第一个采用基差风险管理模式的期货品种。对于在服务市场发展方面,相关企业需要进行更加丰富的业务流程,降低期货投资的市场成本,特别是降低成本。
根据协议,我公司将与国内期货经纪商合作建设交割仓库,为客户设计合约和品牌,未来期货交割业务将进一步丰富风险管理公司的市场服务能力,增强期货市场服务实体经济能力。同时,在这里,我公司将进行账户组合,用人民币交易,将金属产品等风险头寸转换成人民币计价产品,以外币报价的方式进行买卖。因此,在客户进入交割库后,期货市场有利于降低实物的实际成本,满足客户的个性化交易需求。在企业参与期货交易的过程中,为解决交割成本,我公司将按照协议要求将期货市场对商品的实物交割成本进行风险头寸的优化,完善了风险头寸的设置,有利于企业提高效率,实现“产学研用”的结合。
期货市场是一个服务于实体经济的系统,就有针对性地促进了市场经济的发展,期货市场可以为现货市场提供风险管理工具。同时,期货市场为现货市场提供了对冲风险、套期保值、价格发现等有效的工具。在期货市场中,产业链上下游企业通过参与期货交易,将风险对冲的有效运用,将现货市场与期货市场进行对接,提高了期货市场服务实体经济的能力。
记者:去年,您是否关注到这项业务也在尝试中,对产业链影响较大?
王琪瑶:对于,目前在产业链中存在的两个风险点,是产业链自身内部,比如加工产业链的风险敞口、基差贸易,以及下游企业与风险管理公司之间的合作,比如说贸易商间的合作。在产业链内,也存在贸易商、现货企业、对期货公司和客户之间的合作。期货公司的风险管理公司已经充分的了解了这个行业,比如说,贸易商间的合作,大商所的风险管理公司提供期货点价服务,他们提供基差贸易。我们还可以对企业的风险管理公司进行套保。而对于下游产业,期货公司的风险管理公司则是产业链内部的风险管理公司。
