时代,套期保值采购成为企业的利润保障方式。
“首先是对期现市场客户的培训,这种培训内容是非常重要的。我们知道如何通过期现市场进行套期保值,客户的成本和利润也是在合理的范围内的。”华泰长城期货副总经理李凯指出,在看涨行情中,要学会对市场周期进行管理,在适当的时间内进行有效的分析判断,等待有利于行情的到来,因此要参与期现市场的套期保值。
目前,红枣期货上市以来,价格走势稳中略涨,价格基本稳定在20000元/吨,波动幅度比较大,但总体走势不稳定,根据外盘行情,红枣期货的套期保值者风险要比现货企业来得更大一些。
根据李凯介绍,首先,由于期货价格波动幅度较大,企业想要卖出套期保值,一方面需要进行仓单的滚动,期货合约对冲的操作更加灵活,另一方面还要考虑到红枣产业链的一个环节,产业链的价格和利润都相对稳定。
“因为红枣期货市场的价格在短时间内非常有效的反映了现货市场的供求情况,因为产业链提供了价格参考,并且库存和库存绝对值不大,所以基本上没有库存压力,这给了红枣产业的风险管理空间。”李凯说,红枣期货这个品种受到产业链内的大量参与者的青睐,产业链上的企业对期货市场的风险管理也有了更加深入的认识,红枣的生产、消费量也随之增大。
其次,红枣产业链各个环节的风险管理都相对容易,随着产业企业对风险管理需求的提高,整体产业链上的套期保值者积极性也在提升,产业链上下游企业积极参与期货市场。据期货日报记者了解,2019年红枣期货成交量为236.31万手,成交额为261.41亿元,日均持仓量为166.54万手。红枣期货的套期保值者逐渐由投机者变为了投资者。
据了解,红枣产业链各个环节的风险管理需求在不断上升,产业企业对风险管理的需求也在不断提升。
“以前大家不愿意把红枣期货作为现货交易的主要模式,现在却是避险的大好时机。”华商期货产业服务部经理朱斌告诉期货日报记者,通过传统的贸易方式,我们不仅可以节省采购成本,而且也可以把红枣期货风险管理的业务模式推广到红枣行业。“我们还可以通过调研和产业客户的沟通,由他们主动对红枣期货做风险管理,让我们的企业和我们的农民朋友放心。”他说。
某期货产业研究人士表示,红枣产业链各个环节都可以充分利用期货市场,利用红枣期货的价格发现功能,化解销售风险,引导销售更理性,为红枣行业的长远发展打下基础。时代,套期保值采购成为企业的利润保障。随着国内豆粕和豆油期货的逐渐发展,豆粕现货的定价功能进一步增强,豆粕期货的上市进一步丰富了豆粕市场的交易主体,其价格风险管理工具对于套期保值而言意义重大。豆粕期货上市以来,为更好的满足企业对于风险管理的需求,大商所积极研发大豆品种的套期保值工具,现已累计开发了豆粕期权品种近400个。
这其中,期权工具是企业在套期保值过程中对风险的一种有效规避。期货市场的风险管理工具,可以概括为期货基差交易、基差交易和场外衍生品交易。
期货基差交易是指交易双方约定在未来某一特定日期以特定价格买卖某种商品或金融资产的交易。但在套期保值过程中,如果不发生真正的套期保值,则不必交割,在市场进行了套期保值之后,将货物交给买方即可完成套期保值。
下面小编给大家讲一下,现在市场上的套期保值有什么条件?
1、交易标的物必须为商品原材料;
2、交易单位必须为一种商品;
3、交易指令必须在进场之前在正确的电脑上,当买卖双方提出的指令经交易所的审查批准后,必须在交易单位(以电子仓单的方式下达)的次日起开始,进行实物交割。
4、对期货品种和数量的要求不同。
5、套期保值交易的单位(商品尺寸)必须大于商品生产总额;
6、现货合约以外的,则必须在交易单位(商品尺寸)之外;
7、交易指令只限于交易品种;
8、履约担保的单位(商品尺寸)必须大于商品生产总额;
9、实物交割的保证金要求必须在交易所规定的时间内;
10、企业交易者、交易所要求的其他条件。
